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                        商业银行要开展资产流转的必要性

                        时间:2020-03-26 14:07 来源:未知 编辑: 浏览:

                        由于近年来,不良资产日益增加,处置相对困难,银行采用诸多方式来进行化解,在一定程度上取得了一定的成绩,资产流转业务就是其中一种方式,所以全面梳理资产流转业务的发展脉络十分必要,那么银行开展资产流转业务的必要性有哪些方面呢?

                        我们先来介绍商业银行资产流转的定义,商业银行资产流转是指商业银行将其资产负债表资产端的部分流动性差的资产,通过资产证券化或信贷资产流转等方式转让出去,实现资产的出表,释放资金,在用于投资。主要形式包括信贷资产证券化、信贷资产转让以及非标资产和不良贷款的流转。

                        关于商业银行开展资产流转业务的必要性,首先是应对资产约束的必要性。商业银行近年来面临的监管资本约束越来越严格,依靠传统的直接补充资本的方式不但对市场造成较大冲击,对银行自身的压力也较大。商业银行无论是采取新发股份还是增发股份的方式融资,因其体量巨大,对资本市场的冲击很大。2013年国务院发布《关于开展优先股试点的指导意见》。随后,大型商业银行走上发行优先股补充资本的道路。但优先股没有到期日或期限较长,只有优质大型银行的优先股才会获得投资者认可。对于大多数中小银行而言,发行优先股也不具有现实操作性。二级资本债也是商业银行补充资本金的方式之一。但二级资本债仅用于补充附属资本,而非核心资本,资本补充效率大打折扣。商业银行资产流转将耗用资本的资产转让出表,实现了资本金的释放,再次将资金投放于其他资产,之后再将资产转让。如此周而复始,形成了资产的快速周转,但资本占用却始终维持在原位。由此,商业银行无需通过直接方式补充资本金,减轻了对资本市场的压力。

                        其次是转变盈利模式、提高盈利能力的必要性。我国传统商业银行的盈利模式是依靠资产规模扩张的粗放型模式。即积极拓展资产规模,稳定利差环境下资产规模的扩张带来了经营利润的快速增长。根据WIND统计,我国商业银行资产规模由2004年年底的31.6万亿元增长至2014年底的168万亿元,增长4.3倍;净利润由2004年的930亿元增长至2014年的15548亿元,增长15.7倍。利率市场化后商业银行存贷利差将急剧下降,商业银行依靠资产规模提升利润的模式将一去不复返。我国商业银行中间业务收入占比仅为24%左右,远低于国际先进银行的50%。银行将其资产流转起来,大幅提高资产的周转率,由此转变盈利模式,即将原有的贷款利息收入转变为资产周转的中间业务收入,商业银行经营投行化,变身为资产的承销商、服务商。

                        再次,应对金融脱媒的必要性。美国经济学家麦金农和肖分别于1973年发表了《经济发展中的货币与资本》和《经济发展中的金融深化》,标志着金融抑制理论和金融深化理论的诞生。金融深化也会导致金融脱媒,即资金供给绕开商业银行,直接提供到融资者手中,具体表现为间接融资占比逐渐缩小,直接融资占比逐渐扩大。商业银行如何在此背景下实现自身发展是值得探讨的课题。银行资产流转的重要组成部分是信贷资产证券化。信贷资产证券化即是将银行信贷资产以债券的形式转让出去,即将间接融资产品变为直接融资产品,这是商业银行主动适应金融脱媒的应对之策。同时,在信贷资产证券化过程中,商业银行与信托公司、证券公司等直接融资机构合作,实现了两种融资方式的竞争合作关系。银行资产流转的其他几种形式——信贷资产流转、不良资产转让和非标资产转让中,也存在这种情况。

                        最后,风险管理的必要性商业银行风险管理手段较多,包括风险分散、风险规避和风险转移等。通过资产流转,商业银行可将其集中持有的资产转移出去一部分,从而达到风险分散的目的。我国城市商业银行通常集中于某一城市或省域,贷款地域集中度高、行业集中度也高,防范风险能力较差。目前城市商业银行异地设分行受监管限制,资产流转将使城商行经营打破地域限制,同时可起到分散区域风险、行业风险的作用。资产流转的主要形式资产证券化,通过结构设计实现对优先级、中间级证券化产品的增信,也是风险管理的重要手段。事实上,根据2004年巴塞尔委员会的新资本协议和我国的资本管理办法,外部评级在A-以上的资产证券化产品具有明显的风险缓释效果,对应的风险权重为50%或20%,远低于原始资产的100%风险权重。 组合式电气火灾监控器电气火灾监控系统探测器剩余电流电气火灾监控探测器电气火灾监控云平台电气火灾监控系统要多少钱漏电电气火灾监控电气火灾监控系统价格加油站电气火灾剩余电流式电气火灾漏电电气火灾探测器剩余电流式电气火灾监控器电气火灾监控报警电气火灾报警控制器电气安全监控系统电气火灾报警系统价格??
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